外汇掉期是什么?外汇掉期风险如何操纵?下面就这两个咨询题来为大伙儿介绍一下。
外汇掉期是什么?
外汇掉期是一种交易买卖双方按照约定以货币甲交换一定数量的货币乙，同时也约定按照某一个价格在以后约定的时刻内用货币乙反向交换同样数量的货币甲来进行的利率产品交易。尽管其交易形式灵活多变，然而其本质是利率产品。
在交易过程中，假如第一次交易的时候是采纳低利率货币换入高利率货币的投资者，必定会给对方一定的补偿，其金额是由两种货币之间的利率水平的差异来决定的。在交易补偿的方式能够通过两种方式进行：一是到期的交换价格;二是单独支付利差的形式;因此，中，投资者能够把任何一笔掉期外汇看成是两笔交易金额相同、起息日不同、交易方向相反的外汇买卖的组合,如此来操作，一笔掉期外汇买卖具有一前一后两个起息日和两项约定的汇率水平。
外汇掉期风险如何操纵?
一、合理匹配掉期
与证券投资组合是一样的，通过掉期资产的不断扩大，掉期资产的分散会能够极大程度的落低非系统风险，比如讲是信用风险、基差风险等等，到达操纵总风险的目的。同时，在操纵掉期风险的时候，银行也能够作为多个掉期的中间人，通过将两个掉期相匹配的方法，将收入与支付相匹配，达到操纵风险的目的。
二.利用风险的套期保值
在合理匹配掉期的过程中，能够利用国债对剩余利率风险进行套期保值，也能够用利率期货进行套期保值。
三、操纵信用风险
信用风险是不可套期保值的风险，是非系统风险，能够通过该资产的分散化，大幅度的落低信用风险，所以也能够采纳以下的几项措施回避风险：在掉期文件中包含“违约事件”，规定违约方要为银行提供适当的补偿;要求对方提供抵押物，其价值应该等于银行的市场风险通过逆转现存掉期的方法回避信用风险。
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